Örnek
Bir yıl boyunca kripto hesabınız 50.000 dolarda zirve yapar, kötü bir dönemde 32.500 dolara düşer, sonra toparlanıp daha da yükselir. (32.500 − 50.000) ÷ 50.000 × 100 = −%35 olan o tek düşüş sizin maksimum drawdown’unuzdur; sonraki dipler daha sığ olsa bile. −%35’ten toparlanmak yaklaşık +%54 gerektirir.
Dürüst yanıt
Maksimum drawdown, "durum gerçekte ne kadar kötüleşti?" sorusunu yanıtlar. Bir stratejiyi en kötü dönemi boyunca sindirebilir miydiniz, onu söyler. Getirileri aynı olan iki sistem, birinin maksimum drawdown’u %15 diğerininki %50 ise eşit değildir. Risk-ayarlı getiri tartışmasında Sharpe oranını besler ve sizi oyunda tutan pozisyon boyutlandırmayı belirler. Drawdown’un nasıl işlediğine dair, toparlanma matematiği dahil tam rehber, mekaniği derinlemesine anlatır.