Пример

За год ваш крипто-счёт достигает пика в $50 000, падает до $32 500 в тяжёлый период, затем восстанавливается и растёт дальше. Это единственное падение — (32 500 − 50 000) ÷ 50 000 × 100 = −35% — и есть ваша максимальная просадка, даже если последующие откаты были более мягкими. Чтобы отыграть −35%, потребуется примерно +54%.

Честный ответ

Максимальная просадка отвечает на вопрос «насколько плохо было на самом деле?». Она показывает, смогли бы вы пережить стратегию через её худший период. Две системы с одинаковой доходностью не равны, если у одной максимальная просадка 15%, а у другой — 50%. Этот показатель питает разговор о коэффициенте Шарпа и доходности с поправкой на риск, а также задаёт размер позиции, который удерживает вас в игре. Подробный разбор того, как работает просадка, включая математику восстановления, разбирает механику детальнее.