Пример
Вы выигрываете 40% сделок, средний выигрыш — $300, средний убыток — $100. Матожидание: (0,40 × 300) − (0,60 × 100) = 120 − 60 = +$60 на сделку. Проигрывая 60% времени, вы всё равно в среднем зарабатываете $60, а за 200 сделок это выльется примерно в $12 000. Высокий винрейт с крошечными выигрышами и крупными убытками легко даёт вместо этого отрицательное матожидание.
Показатель прибыльности
Матожидание — ближайший аналог оценки прибыльности в трейдинге. Оно снимает иллюзию высокого винрейта, учитывая реальный размер ваших выигрышей и убытков — то есть ваше соотношение риск/прибыль на практике. Рассчитанное по каждой стратегии, оно показывает, какие подходы масштабировать, а какие закрывать. Всё это работает только при аккуратных вводных: винрейт, средний выигрыш и средний убыток нужно фиксировать по каждой сделке без исключений.