Contoh
Sepanjang setahun akun kripto Anda mencapai puncak $50.000, jatuh ke $32.500 selama masa buruk, lalu pulih dan menanjak lebih tinggi. Penurunan sebesar (32,500 − 50,000) ÷ 50,000 × 100 = −35% itulah max drawdown Anda, bahkan kalau penurunan berikutnya lebih dangkal. Pulih dari −35% butuh sekitar +54%.
Jawaban yang jujur
Max drawdown menjawab "seberapa buruk keadaannya sebenarnya?" Angka ini memberi tahu apakah Anda sanggup menahan suatu strategi melewati masa terburuknya. Dua sistem dengan return identik tidak setara kalau max drawdown yang satu 15% dan yang lain 50%. Angka ini memberi masukan ke pembahasan rasio Sharpe soal return yang disesuaikan risiko dan menentukan ukuran posisi yang menjaga Anda tetap dalam permainan. Panduan lengkap tentang cara kerja drawdown, termasuk hitungan pemulihan, membahas mekanikanya secara mendalam.