止损是如何运作的
开仓时，你也会在入场价之外的位置挂一个止损单——多单挂在入场价下方，空单挂在入场价上方。如果价格从未触及那个水平，什么都不会发生。如果触及了，止损就会触发，你的仓位会在（或接近）那个价格平仓。你出局了，亏损已经兑现，资金腾出来准备下一次机会。
有两种类型值得了解。市价止损在触发后会以下一个可得价格平仓——保证成交，但在加密货币行情剧烈插针时，你可能拿到比设定价格更差的成交价（滑点）。限价止损只会以你设定的价格或更好的价格成交，这能避免滑点，但如果价格直接跳空穿过，也可能完全无法成交。在流动性稀薄的山寨币对上、以及连环强平期间，这个区别能真金白银地影响结果。
| 市价止损 | 限价止损 | |
|---|---|---|
| 保证成交吗？ | ✅ 是——以下一个价格成交 | ❌ 否——可能完全不成交 |
| 滑点风险 | ⚠️ 有——快速插针时价格更差 | ✅ 无——按你的价格或更好价格成交 |
| 价格直接跳空穿过？ | ✅ 依然会平掉你 | ❌ 可能让你留在仓位里 |
| 最适合 | 不惜代价先出局 | 流动性好的交易对，控制成交价 |
| 在冷门山寨币上的风险 | 成交价更差，但你已出局 | 你可能被卡在亏损里 |
交易者为什么会跳过止损——以及要付出的代价
止损从来都不是一个技术问题，而是一个情绪问题。挂单本身很容易。看着价格逼近止损而不去取消它，才是账户真正走向死亡的地方。
经典的剧情是这样的：你持有多单，价格朝止损位下跌，内心有个声音说"它会反弹的，我再给它一点空间。"你把止损往下移。价格继续跌。你再移一次。原本计划好的 1% 亏损现在变成了 8%，而你还死守着一个自己早已不再相信的仓位，纯粹因为平仓意味着承认自己判断错了。这就是一个有纪律的交易者，如何在一个下午的时间里变成"死扛党"的过程。
代价会不断累加。一次没有止损的亏损就能抹掉你过去十笔干净盈利的利润。回撤 50% 需要涨 100% 才能挽回——这个数学关系极不对称，而违反止损纪律，正是通向那里最快的一条路。
如何正确设置止损
把止损放在能证伪你交易逻辑的位置——结构下方、波段低点，或者一旦跌破就意味着你的判断错了的关键水平。然后据此确定仓位大小，让这段距离对应的风险，恰好等于账户里一个固定的小比例。不要先定好想要的仓位大小再去凑止损位置；而是先根据图表要求的止损位置，再去定仓位大小。这正是止损和仓位大小之间的联系：止损设定单位风险，仓位大小设定单位数量，两者一起封顶了你的美元亏损。
唯一重要的规则是：止损只朝对你有利的方向移动。你可以把它往上移来锁定利润。但永远不能为了躲避亏损而把它移开。
账户为 10,000 美元，单笔风险 1%（100 美元）。你在 100 美元处开多，止损设在 96 美元——每枚币 4 美元的风险。100 美元 ÷ 4 美元 = 25 枚币。
如果触发止损，你会亏损 100 美元，恰好和计划一致，无论这次波动有多剧烈。入场前先用仓位大小计算器把数字算清楚。
先定止损位置，再据此确定仓位大小，永远不要反过来。图表决定止损放在哪里；你的风险预算决定你能在止损背后拿多少仓位。
固定 100 美元风险下的仓位大小（随止损距离变化）
交易日志如何揭露止损方面的漏洞
你可能自认为一直严守止损，而你的成交记录讲的是另一个故事。交易日志能一锤定音。Tradermake.money 自动从你的交易所导入每一笔交易，所以它看到的是你实际执行的离场，而不是你原本打算执行的那个。
当你的平均亏损超出计划风险时，这个差距会逐笔可见。AI 教练会直接指出这种模式：哪些交易你放宽了止损、哪些日子亏损扎堆出现、你计划中的 1% 和实际正在侵蚀你权益的真实数字之间有多大差距。看不见的漏洞，是没法修补的。