Функция биржевого стакана и как торговать с помощью книги ордеров
Торговля по стакану — одна из основных стратегий в криптотрейдинге. Она заключается в том, что вместо использования технических показателей (графика свечей) трейдеры используют информацию из таблицы актуальных заявок участников рынка на покупку и продажу криптовалюты.
Поскольку почти все биржи открыто отображают предложения и цены, игроки используют эту информацию для принятия решений, особенно при попытке спрогнозировать изменения стоимости криптовалюты. Кроме того, ордер — это кладезь информации, и те, кто может расшифровать его «код», обязательно “выигрывают в игре”. Именно поэтому всем, даже новичкам, важно понимать, что происходит внутри биржевого стакана.
- Что такое биржевой стакан или по-другому книга ордеров?
- Рыночные ордера против лимитных ордеров
- Как анализировать биржевой стакан
- Как работает биржевой стакан?
- Функция биржевого стакана в трейдинге
- ❗️Предостережения при торговле с помощью биржевого стакана
- Полное руководство по криптотрейдингу для новичков
Что такое биржевой стакан или по-другому книга ордеров?
Биржевой стакан (книга ордеров) — это автоматизированный список запросов на покупку или продажу определенного актива, например, криптовалюты, упорядоченный по стоимости.
Глубина стакана — это показатель глубины рынка, который показывает количество продаваемых активов и предложений по разным ценам. Показывая спрос и предложение со стороны инвесторов, отчет о запросах дает отличное представление о настроении игроков. Благодаря информации, указанной в стакане, процесс торговли криптовалютами становится более прозрачным.
Биржевые стаканы могут немного отличаться на разных площадках, но их функция остается неизменной.
ПРИМЕЧАНИЕ: На централизованной криптобирже транзакции происходят, когда покупатели и продавцы договариваются о цене, указанной в стакане. С другой стороны, децентрализованные биржи используют смарт-контракт, называемый автоматическим маркет-мейкером (AMM), для выполнения запроса.
Объем лимитных ордеров, размещенных в настоящий момент, указывает на глубину рынка, которая в основном измеряет рыночную ликвидность и отражает способность торговой платформы поддерживать относительно большие рыночные ордера, не влияя на стоимость криптовалюты.
Обратите внимание, что крупные рыночные ордера меньше влияют на волатильность, когда на рынке больше ликвидности. С лучшей глубиной рынка на бирже трейдер может получить более низкую стоимость торговли (покупать больше криптовалюты по той же цене) и оказывать меньшее влияние на других инвесторов.
Рыночные ордера против лимитных ордеров
В книге лимитных ордеров отслеживаются все открытые запросы на ликвидацию или покупку криптовалюты в различных ценовых диапазонах. С другой стороны, биржа, использующая механизм сопоставления, будет постоянно объединять запросы. Более ликвидный актив — тот, у которого есть несколько лимитированных ордеров в узком ценовом диапазоне.
Инвесторы не размещают ордера по текущей рыночной цене. Вместо этого они устанавливают предел цены, по которой они хотят купить или продать по определенной цене, или когда они думают, что тренд вот-вот начнется.
Криптовалютные брокеры используют лимитные ордера, чтобы позволить инвесторам размещать свои запросы на продажу, надеясь, что они могут быть выполнены, когда появится желающий покупатель. Напротив, рыночные ордера исполняются мгновенно по преобладающей рыночной стоимости или следующей оптимальной стоимости.
Как анализировать биржевой стакан
Читать биржевой стакан про криптовалюту довольно просто. По сути, вам нужно понять четыре основных понятия. В книге ордеров отображаются четыре точки данных:
1. Цена предложения — это стоимость, по которой кто-то готов купить актив. Заявки обычно бывают ниже заданного значения, часто называемого ценой «аск». Обратите внимание, что если цена предложения выше цены предложения, система автоматически выполняет запрос на покупку на основе соответствующей цены предложения.
2. Цена спроса — это наименьшая предлагаемая цена, по которой владелец криптовалюты оценивает активы для продажи. Соотношение спроса и предложения — это разница между тем, что предлагается и оценкой продавца.
Некоторые трейдеры устанавливают цену спроса выше, чем преобладающая цена актива, чтобы предвидеть надвигающееся повышение цены. Когда цена предложения соответствует самой низкой цене предложения, рыночный ордер исполняется автоматически.
3. Количество и сумма. Количество (или размер) и сумма связаны друг с другом. Количество и сумма по запросу просто показывают X единиц со значениями, указанными в журнале.
Например, трейдер хочет купить всего 0,0001 BTC по цене предложения 2,13 USDT. Поскольку криптовалюты взаимозаменяемы, их можно покупать частями. В этом случае трейдер хочет купить только 0,01% от 1 BTC на сумму 2,13 USDT.
Как работает биржевой стакан?
Записи запросов постоянно меняются, они обновляются непрерывно в течение дня.
Практически каждая криптовалютная биржа использует журналы заказов для отслеживания запросов покупателей и продавцов. Стакан цен на криптоторговлю ведется в электронном виде. Их представление может незначительно отличаться в зависимости от биржи. Верхняя и нижняя части экрана, иногда левая или правая часть, отображают данные о покупке и продаже. Во многих брокерских журналах журналы также содержат «итого», которое просто относится к непогашенной сумме, охватывающей все.
Функция биржевого стакана в трейдинге
Анализ книги ордеров в торговле может показать, идет ли подъем или снижение в пользу быков или медведей. Если количество запросов на покупку намного больше, чем количество запросов на продажу, особенно при идеальном уровне спреда цен покупки/продажи, это предполагает больший импульс, исходящий от быков, и вскоре произойдет возможный рост стоимости. С другой стороны, большее количество продаж говорит о том, что медведи сильнее контролируют ситуацию. Поскольку журнал заказов постоянно меняется и может испытывать быстрые всплески активности, необходимо постоянное внимание, чтобы заметить даже самые незначительные изменения. Это связано с тем, что в журнале заказов могут возникать внезапные всплески активности
Свечной график может предоставить полезную информацию о текущем поведении рынка в дополнение к прошлым тенденциям. Инвесторам предоставляется необходимая информация, которая позволяет им совершать обоснованные сделки с помощью журнала ордеров. Трейдеры могут определить, какие брокерские конторы активны и управляют ли ситуацией обычные инвесторы или учреждения, наблюдая за книгой. Эта информация может быть использована для принятия торговых решений. Еще одним преимуществом ведения учета всех заказов является то, что он выявляет дисбалансы заказов, которые, в свою очередь, указывают на краткосрочные колебания цен. Это особенно полезно для высокочастотной торговли с ограниченным стаканом заявок.
Например, если существует значительная разница в количестве заказов на покупку и продажу, цена актива может вырасти из-за всплеска покупательского давления. Ценовые барьеры на вершинах и низах также выявляются с помощью записи ордеров. Многие большие ордера на покупку, размещенные по одному и тому же значению, могут указывать на сильные уровни поддержки, в то время как многие запросы на продажу, размещенные около того же значения, могут указывать на область сопротивления.
«Стена покупки» возникает, когда существует концентрация заказов на покупку на определенном уровне цен, которые не соответствуют запрашиваемой цене продавцов. Если есть огромный объем запросов на покупку, которые не могут быть выполнены, то и заказы на покупку с меньшей ставкой не могут быть выполнены. Из-за этого стена на покупку обеспечивает временный самый низкий ценовой барьер.
Когда имеется обилие запросов на продажу (предложение) на определенном ценовом уровне, результирующий паттерн называется «стена на продажу». Ценовой уровень стены становится временным сопротивлением, если имеется значительный объем запросов на продажу, которые не удовлетворяют цену предложения покупателей.
Большая проблема сегодня заключается в том, достаточно ли просто следить за книгой ордеров, экстраполировать важные уровни поддержки и высокие барьеры и проверять их с помощью базового технического анализа, прежде чем начать торговать. Вы можете рассматривать информацию, полученную из журналов заказов, как небольшую часть всего сценария. Правда в том, что данные в этом журнале представляют лишь небольшую часть общего числа участников рынка. Однако, если данные достаточно полны, вы сможете составить убедительную картину того, как на самом деле работает подавляющее большинство розничных трейдеров. Книга ордеров в сочетании с техническими и фундаментальными исследованиями может обеспечить прибыльный подход к торговле.
Предостережения при торговле с помощью биржевого стакана
При мошенническом использовании барьеры покупки и продажи могут создавать ложную волатильность и искусственно искажать объемы торгов, особенно для инвесторов, которые склонны принимать необдуманные решения на основе своих эмоций. Из-за нерегулируемого характера индустрии криптовалют использование журналов заказов представляет собой серьезную угрозу. Те, у кого есть доступ к большому количеству денег, известные как «киты», могут манипулировать рынком, ограничивая покупки и продажи. Это может быть сделано, чтобы закрыть короткую позицию или увеличить длинную.
Инвесторы вкачивают значительные объемы ликвидности в фиксированную цену, чтобы заставить инвесторов покупать и продавать по манипулируемому курсу спот. После успешной сделки по запрашиваемой цене отложенные ордера автоматически отменяются и торговля начинается в обычном режиме. Когда влияние на отдельных инвесторов меньше, особенно важно опасаться китов в пространстве криптовалюты. Например, в выходные дни индивидуальные инвесторы по всему миру, как правило, менее активны, что делает это идеальным временем для нападения китов.
Проблема в том, что информацией второго уровня из торговли по биржевому стакану также можно манипулировать, чтобы имитировать состояние, когда на самом деле это не так. И маркет-мейкеры, и инвестиционные фирмы являются экспертами в этом. Некоторые трейдеры используют электронные коммуникационные сети (ECN), которые представляют собой автоматизированные механизмы инвестирования, которые автоматически сопоставляют и выполняют запросы с оптимальными значениями спроса и предложения, в то время как другие просто распределяют свои инвестиции по многим ценовым уровням.
Еще одно предостережение при просмотре журналов ордеров — фиктивная торговля. Чтобы скрыть разрыв между растущим соотношением спроса и предложения и количеством токенов на бирже, несколько бирж были обвинены в фиктивной торговле и предоставлении преувеличенных данных об объеме транзакций. Одной из стратегий борьбы с этой иллюзией является сравнение объемов с реальными объемами в сети. Большие расхождения между ними должны вызывать тревогу и указывать на то, что имеет место фиктивная торговля.
Полное руководство по криптотрейдингу для новичков
Автоматизированный торговый журнал в основном действует как платформа для регистрации особенностей и условий сделок трейдера. Таким образом, запись вашей торговой истории помогает вам эффективно исследовать свои транзакции, чтобы лучше понять свой подход и стратегии.
По крайней мере, начинающие криптотрейдеры должны пересматривать свои сделки, особенно причины входа или выхода из позиции. Ведение журнала сделок означает отслеживание своей эффективности с помощью исторических данных с учетом эмоциональных и логических факторов, которые приводят к этим действиям.
Самая эффективная стратегия обучения криптотрейдингу для начинающих — это полное понимание того, что работает, а что нет. Таким образом, изучение собственного опыта — отличный инструмент обучения, поскольку он фокусируется на личном опыте и помогает лучше понять триумфы и ошибки.
Таким образом, автоматический торговый журнал, такой как Trader Make Money, является важным инструментом для новичков, поскольку он дает им фантастическую возможность учиться и развиваться. Торговля криптовалютами может быстро стать стрессовой, особенно если у вас много открытых позиций на разных биржах и вам нужно следить за важными датами в календаре. Ведение автоматического торгового дневника — отличный способ избежать этого, потому что он хранит всю информацию о ваших транзакциях в одном месте.